Хеджирование валютных рисков

Люди, имеющие дело с такими рынками как Форекс и прочими, прекрасно понимают, что свои риски нужно пытаться подстраховать. И именно для этого и придумана такая опция как хеджирование валютных рисков. Большинство компаний, работающих на рынке Форекс, предлагают в качестве одной из своих услуг хеджирование базовой валюты.

Механизм хеджирования на Форекс

Ниже представлен принцип функционирования механизма хеджирования на рынке Форекс. Компании, ориентированные на экспорт, постоянно вынуждены продавать иностранную валюту, в то время как импортирующим компаниям наоборот необходимо все время ее покупать. На рынке Форекс постоянно происходит изменение курсов национальных валют, причем особая волатильность наблюдается во времена финансовых кризисов.

Это может в значительной мере отразиться на рыночной цене товара, что в свою очередь может изменить исход сделки с прибыльного на убыточный. Из-за высокой степени волатильности, которой подвержены финансовые инструменты, нет возможности обеспечения сохранности выгодных контрактных условий, особенно в случаях, когда осуществление сделки запланировано не сразу, а спустя значительный промежуток времени. Однако данная ситуация не безвыходная. При этом может помочь рынок Форекс, путем осуществления хеджирования рисков, связанных с резкими изменениями курсов валют.

Принцип страхования убытков

Как уже было сказано выше, грядущие расходы и доходы компаний, а также денежные единицы, имеющиеся в ее распоряжении в настоящий момент, которые находятся в иностранной валюте, все время подвержены валютным рискам. В каждой компании учет финансовой деятельности ведется в одной какой-либо определенной валюте, в связи, с чем изменения ее курса, происходящие на рынке Форекс, вызывают колебания размеров запланированных доходов или убытков.

Защита финансовых средств от изменений валютного курса при помощи хеджирования происходит путем начала новой сделки для фиксации цены необходимого финансового инструмента.

Таким образом, компании имеют возможность полностью исключить неблагоприятное влияние изменений курсов валют на свою деятельность. Благодаря этому они могут быть уверены в том, что результат, полученный от проведения сделки, будет полностью соответствовать составленным прогнозам. Также это дает им возможность разрабатывать оптимальные планы коммерческой деятельности и осуществлять сделки на наиболее выгодных условиях. 

На рынке Форекс очень выгодным типом финансовых сделок являются сделки с применением кредитного плеча без привлечения реальных средств. Они имеют следующие преимущества:

— во-первых, не нужно выводить большие суммы средств из оборота;
— во-вторых, возможно осуществлять сделки с наиболее подходящей ватой. 

Типы хеджирования рисков

Хеджирование рисков подразделяют на два типа. Первый – хеджирование рисков покупателя. В этом случае все операции хеджирования направлены на исключение возможности роста цены. Другой вид — хеджирование рисков продавца ориентировано на противоположную цель, состоящую в предотвращение падения цены. 

При проведении финансовых операций по внешней торговле главный принцип хеджирования на рынке Форекс – открытие на торговом депозите валютной сделки на основе будущей валютной конвертации. Импортирующей компании заранее необходимо открыть торговую позицию для покупки используемой валюты в достаточно объеме для гашения колебаний курса с учетом кредитного плеча и возможности закрытия данной торговой позиции во время реальной покупки на полный объём запланированной сделки в связи с тем, что компания постоянно нуждается в покупке этой валюты. 

Компании, осуществляющей импорт каких-либо товаров необходимо выполнить действия в следующей последовательности. В одной из надежных компаний рынка Форекс нужно открыть депозит. Это актуально, если компания предполагает конвертировать свой счет в другую валюту, например, через месяц. Чтобы застраховаться от возможных рисков, следует произвести хеджирование. 

Затем надо открыть длинную позицию в необходимой валюте. Если предоставленное кредитное плечо составляет 1:1000, компании нужно будет инвестировать лишь 1% во избежание рисков, вызванных скачками курсов валют. 

В случае внезапного подорожания валюты, в которой будет проходить сделка, компания могла бы понести убытки, однако они будут полностью скомпенсированы полученной на торговом депозите прибылью. 

Благодаря хеджированию суммы и убытков, и прибыли будут постоянно равны нулю. Поэтому компания сможет провести оставшиеся финансовые операции, сохранив основные средства и избежав рисков, связанных со скачками валютных курсов. 

К тому же расходы на хеджирование являются незначительными по сравнению с объемом сделки. При этом следует учитывать, что хеджирование, прежде всего, служит для избежания потенциальных рисков, а не для получения с помощью него прибыли.